De plus en plus de Norvégiens fortement endettés contractent de nouveaux emprunts. Les autorités financières sont inquiètes - 3

Une proportion croissante de nouveaux prêts hypothécaires est souscrite par des emprunteurs dont la dette totale est élevée par rapport au revenu annuel brut. L’Autorité de surveillance financière (Finanstilsynet) estime qu’il s’agit là d’une évolution préoccupante.

Dans l’enquête hypothécaire de cette année, Finanstilsynet a examiné près de 8 000 nouveaux prêts et 4 000 nouvelles facilités de découvert (crédit où le client peut retirer des créances principales déjà remboursées), qui ont été accordés aux propriétaires après le 1er août.

L’enquête montre que 45% du montant du prêt accordé a été souscrit par des emprunteurs dont le taux d’endettement (combien de fois le revenu peut être emprunté) supérieur à 400%, tandis que 27% ont été accordés à des emprunteurs dont le taux d’endettement est supérieur à 450%.

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De nombreux emprunteurs qui contractent de nouveaux prêts hypothécaires ont une dette élevée à la consommation.

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«L’enquête hypothécaire de cette année montre qu’une proportion importante et croissante de nouveaux prêts est contractée par des emprunteurs dont l’endettement total est élevé.

«De nombreux emprunteurs ont à la fois une dette totale élevée par rapport au revenu et des prêts hypothécaires qui représentent une proportion élevée de la valeur de la maison», a déclaré Per Mathis Kongsrud, directeur de la numérisation et de l’analyse chez Finanstilsynet.

«C’est inquiétant car ces emprunteurs peuvent être particulièrement vulnérables en cas de perte de revenus, de hausse des taux d’intérêt ou de baisse des prix de l’immobilier», a-t-il poursuivi.

Augmentation du taux d’endettement

La proportion de nouveaux prêts accordés à des emprunteurs ayant à la fois un taux d’endettement élevé et un ratio prêt / valeur élevé a augmenté au cours de l’année écoulée.

Le taux d’endettement moyen des emprunteurs qui ont contracté de nouveaux prêts hypothécaires est passé à 338% dans l’enquête de cette année. C’est quatre points de pourcentage de plus qu’en 2019 et 20 points de pourcentage de plus qu’en 2016 (avant que le taux d’endettement ne soit réglementé par la législation).

L’enquête hypothécaire montre également que les emprunteurs qui ont contracté un nouveau prêt de remboursement avec une maison à Oslo comme garantie principale ont un taux d’endettement moyen plus élevé que les emprunteurs ailleurs dans le pays.

À Oslo, le taux d’endettement est de 389%, tandis qu’ailleurs dans le pays, le taux d’endettement est de 33%.

Cependant, le ratio prêt / valeur (quelle part du logement est hypothéquée) est plus faible à Oslo que dans le reste du pays.

Cette différence doit être considérée à la lumière du fait que les prix des logements sont particulièrement élevés à Oslo, écrit Finanstilsynet dans le rapport.

Premiers acheteurs

De nombreux primo-accédants sont également proches des exigences d’un ratio d’endettement maximal ou d’un ratio prêt / valeur, rapporte Finanstilsynet.

Environ la moitié des primo-accédants à l’enquête avaient un ratio prêt / valeur compris entre 80 et 85% après la souscription du prêt, tandis que 19% avaient un ratio prêt / valeur supérieur à 85%.

L’enquête montre également que la proportion de nouveaux prêts aux emprunteurs dont l’état de service est insuffisant a quelque peu diminué par rapport à l’enquête de l’année dernière.

Dans l’enquête de cette année, 3% des emprunteurs ont une capacité de service insuffisante – qui est définie comme le fait qu’ils ne toléreraient pas des taux d’intérêt plus élevés de cinq points de pourcentage.

La proportion de ceux qui ne peuvent pas gérer cela est la plus importante parmi les emprunteurs de moins de 25 ans avec 8% (avec une baisse continue), tandis que chez les clients hypothécaires de plus de 65 ans, la proportion est de 5%.

Peur de la hausse des taux d’intérêt

L’économiste en chef Christian Frengstad Bjerknes de la Fédération norvégienne de l’habitation coopérative (NBBL) estime que le taux d’endettement élevé pourrait conduire la Norges Bank à relever les taux d’intérêt plus rapidement que prévu.

«Le COVID-19 n’a pas conduit à un ralentissement standard de l’économie lié à la demande.

«De plus en plus de jeunes« maximisent »l’hypothèque. Avec les prix élevés des logements, il n’est pas surprenant que les jeunes peinent à rester dans les limites de la réglementation hypothécaire.

«Trop d’emprunteurs, tout simplement trop», a-t-il commenté les chiffres.

Carl O. Geving, PDG de l’Association norvégienne de l’immobilier, estime qu’il y a un choix entre la peste et le choléra.

«Le fléau est l’instabilité financière du fait que certains ménages empruntent trop d’argent.

«Le choléra diminue dans la valeur des logements et dans l’économie norvégienne en raison du durcissement excessif de la réglementation des prêts par les autorités.

«Dans cette situation, la peste est préférable», a-t-il dit.

L’enquête hypothécaire de Finanstilsynet est menée chaque année et comprend une sélection de nouveaux prêts hypothéqués.

Trente des plus grandes banques fournissent des informations dans le cadre de l’enquête.

© NTB Norway.mw / #La Norvège aujourd’hui