DNB veut racheter toutes les actions de Sbanken pour 11,1 milliards de NOK. L’achat est soumis à l’approbation de l’Autorité norvégienne de la concurrence et du ministère des Finances.

Le prix d’offre de 103,85 NOK par action est de 29,8% au-dessus du cours de clôture à la Bourse d’Oslo mercredi de 80 NOK par action, a déclaré Sbanken dans un communiqué de presse.

L’acquisition est soumise à l’approbation de l’Autorité norvégienne de la concurrence et du ministère des Finances et devrait être clarifiée au troisième trimestre 2021. D’ici là, il n’y a pas de changement pour les opérations, les clients ou les employés des deux sociétés.

«Nous avons un grand respect pour le processus formel dans lequel nous nous engageons, mais nous croyons et espérons que cela se passera bien. Premièrement, la période d’acceptation doit être mise en œuvre », a déclaré à DN Thomas Midteide, directeur des communications de DNB.

L’analyste Geir Kristiansen de Nordic Credit Rating qualifie cette acquisition de surprenante.

« DNB est important sur le marché norvégien, et ce n’est pas une évidence que DNB sera autorisé à acheter Sbanken », a-t-il déclaré à E24. DNB appartient en partie à l’État. Le ministère du Commerce et de l’Industrie est le principal actionnaire avec une participation de 34%, tandis que Folketrygdfondet (fonds de pension du gouvernement) détient 6% de la société.

Valorisation attrayante

«Le conseil estime que l’offre reflète la valeur financière et stratégique de Sbanken et implique une évaluation attrayante pour les actionnaires», a déclaré le président du conseil d’administration de Sbanken, Niklas Midby.

«Nous pensons que Sbanken et DNB sont ensemble encore mieux positionnés pour concurrencer les grandes entreprises technologiques internationales», a-t-il poursuivi.

Sbanken a été créée en 2000 en tant que première banque purement numérique en Norvège et a été cotée à la Bourse d’Oslo en 2015. La société est devenue une banque norvégienne indépendante à l’automne 2015 mais était jusque-là une filiale du suédois Skandiabanken.

En faire plus – ensemble

«Nous avons maintenant l’opportunité de rassembler deux des pôles de compétences les plus bruts de Norvège sur les expériences client numériques dans un vaste environnement innovant dans nos bureaux de Bergen et d’Oslo», a déclaré Kjerstin Braathen, PDG de DNB.

«Nous pouvons accomplir beaucoup plus ensemble que séparément, et nous pouvons créer les meilleures expériences client de Norvège – quel que soit le secteur», a déclaré Braathen. La société estime que l’acquisition entraînera une augmentation de la part de marché de DNB dans les prêts hypothécaires de 24% à 27% avec l’acquisition.

Conditions préalables

L’offre de DNB débute une période d’acceptation jusqu’en mai, au cours de laquelle les actionnaires clarifieront s’ils souhaitent vendre leurs actions à DNB.

Les propriétaires détenant au total 90% des actions doivent donner leur accord. Les actionnaires détenant au total 29% du capital ont, sous certaines conditions, accepté l’offre.

Cela comprend le plus grand propriétaire de Sbanken, le fonds d’acquisition Altor, qui détient 25% des actions. DNB détient déjà 1% de la société.