Première partie de l'émission de crise de Flyr terminée - 7

Première partie de l'émission de crise de Flyr terminée - 9

Après un long automne de pénuries de capitaux, il peut enfin sembler que Flyr peut envoyer une bonne nouvelle : la collecte des premiers 250 millions de NOK est en cours.

Mercredi n’a pas si bien commencé, cependant, quand on a appris avant l’ouverture de la bourse que la compagnie aérienne n’avait pas réussi l’augmentation de capital annoncée la semaine dernière. Au lieu de cela, le conseil d’administration a accepté la proposition alternative présentée par, entre autres, l’administrateur Jan Petter Sissener mardi soir.

Dans le nouveau plan, il est indiqué que la société lèvera d’abord 250 millions de NOK en émettant de nouvelles actions dans le cadre d’une émission dirigée, c’est-à-dire une levée de fonds destinée à une plus petite sélection d’investisseurs.

Et une heure avant l’heure de fermeture de la bourse mercredi, un peu plus d’un jour avant l’expiration de la période de souscription, il s’avère que les agents de change impatients sont enfin au port. L’émission a été sursouscrite, selon la société.

Flyr a utilisé Arctic Securities, Carnegie et Sparebank 1 Markets comme facilitateurs et ils ont obtenu 15 millions de NOK pour la collecte des premiers 250 millions de NOK dans le nouveau plan. C’est un peu plus de la moitié des frais de l’ancien plan.

Plusieurs parties

Ces derniers jours, on sait que l’investisseur Jan Petter Sissener est à bord en tant que sauveteur si le nouveau financement aboutit. Sissener a déclaré mercredi matin qu’il s’attendait à souscrire pour environ 15 millions de NOK dans l’émission, mais quand Oslo Børs est sur le point de fermer, il déclare que son fonds a souscrit pour 20 millions de NOK.

– Ensuite on verra ce qu’on nous accorde, dit-il à DN.

DN sait que Sissener a fait entrer dans l’équipe un autre investisseur bien connu, à savoir Riulf Rustad. Entre autres, il a été impliqué en tant qu’investisseur majeur et président du conseil d’administration de la compagnie pétrolière Noreco pendant plusieurs années. Dans un bref commentaire à DN, l’investisseur Riulf Rustad a confirmé qu’il était impliqué dans la levée de capitaux « s’il s’avère qu’il y en a ».

Le placement privé était le premier volet d’une chasse à l’argent qui se décompose en quatre. Cependant, pour réussir les trois transactions suivantes, l’entreprise dépend d’une évolution positive des prix.

La prochaine étape, qui sera mise en œuvre dans quelques semaines, consiste à lever 100 millions de NOK auprès des actionnaires existants par le biais d’un problème de réparation. Par la suite, les investisseurs qui ont participé à la première tranche de 250 millions recevront des droits de souscription (options d’achat) utilisables à différents moments jusqu’à l’hiver. En cas de succès, Flyr recevra 250 millions de NOK supplémentaires.

La quatrième et dernière étape est une autre opération de réparation pour les actionnaires qui ne sont pas autorisés à participer aux premier et troisième tours. Ce montant est également de 100 millions de NOK.

Valeur élevée du ciel

L’action Flyr se négocie à environ huit øre sur Oslo Børs à 16h00, tandis que le prix d’émission est connu pour être fixé à un seul øre.

L’action s’est échangée entre neuf et 14 øre sur Oslo Børs mercredi. À la suite de la grande dilution des actionnaires d’aujourd’hui – alors que 70 milliards de nouvelles actions ont été imprimées – cela donne à l’entreprise une valeur boursière indiquée très élevée. Lorsque le prix était à son plus haut mercredi, la société était indirectement évaluée à près de dix milliards de couronnes. En comparaison, Norwegian est évalué à huit milliards de NOK à la Bourse d’Oslo.

– Il est difficile de comprendre ceux qui achètent des actions à dix øre et plus maintenant. En même temps, cela augmente la probabilité que le problème soit couronné de succès. Imaginez simplement que si vous souscrivez des actions dans l’émission à un øre et que le prix est de dix øre, vous pouvez le décupler, a déclaré mercredi le directeur des investissements de Nordea, Robert Næss, à DN.
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