Un peu plus de quinze minutes après la clôture de la bourse mercredi, le groupe Schibsted a annoncé qu’il envisageait de vendre 2% des actions en circulation d’Adevinta, via une vente dite en bloc. Un peu avant onze heures et demie du soir, la conclusion tombe : ceux-ci ont été vendus pour 1,7 milliard de NOK, avec une décote d’un peu plus de neuf pour cent par rapport au cours de clôture de mercredi.
Aujourd’hui, Schibsted détient environ 33 % des actions de la société de petites annonces Adevinta.
– Réduira notre exposition au fil du temps
– Tout au long de notre mandat d’actionnaire majeur, Schibsted a contribué à la forte croissance d’Adevinta. Comme communiqué précédemment, notre participation dans Adevinta est financière, et nous réduirons au fil du temps notre exposition, en mettant l’accent sur la création de valeur pour nos actionnaires, écrit Schibsted dans la première annonce boursière.
Schibsted a longtemps été le plus grand propriétaire d’Adevinta, mais après un accord géant en 2020, où Adevinta a acheté l’ensemble des activités de petites annonces du géant du commerce d’occasion Ebay, ce dernier s’est retrouvé avec 40% des actions en circulation d’Adevinta. .
Dans le même temps, Schibsted est passé d’une participation de 59 % à 33 % aujourd’hui, et a clairement déclaré que cela réduirait la position à long terme.
L’accord valait 84,5 milliards de NOK à l’époque et a également fait d’Adevinta la plus grande société de petites annonces en ligne au monde.
Depuis lors, Ebay a également dû réduire sa participation afin d’obtenir les approbations réglementaires pour l’acquisition.
– Renforcer notre situation financière
En plus de la vente en bloc que Schibsted envisage actuellement, la société a conclu un soi-disant swap de rendement total (trs) correspondant à trois pour cent des actions en circulation d’Adevinta. Il s’agit d’un accord qui permet d’être exposé à une action sans en être propriétaire.
La PDG Kristin Skogen Lund a déclaré que la vente renforcerait la capacité financière de l’entreprise.
– Nous pourrons à la fois réduire notre taux d’endettement, qui est actuellement au-dessus de notre objectif, et racheter des actions Schibsted à terme, ce que nous considérons comme créateur de valeur, dit-elle.
– Le TRS nous donne une flexibilité financière en même temps que nous restons exposés à l’évolution du cours de l’action Adevinta, ce qui montre notre soutien à la stratégie et le potentiel de création de valeur supplémentaire dans l’entreprise.
Quant à la dette, elle doit être ramenée à un niveau correspondant au double de la dette nette portant intérêt divisée par l’Ebitda (bénéfice avant intérêts, impôts, amortissements et dépréciations). Le programme de rachat couvre jusqu’à quatre pour cent des actions Schibsted en circulation à ce jour. Schibsted écrit que cela entraînera un potentiel « important » de création de valeur pour les actionnaires, compte tenu de la valeur marchande actuelle de Schibsted, qui a chuté de plus de 50% au cours de l’année écoulée.
Schibsted a embauché Arctic Securities et DNB Bank pour aider à la vente en bloc. Schibsted conclura également un accord de blocage de 90 jours pour les actions Adevinta de la société qui ne sont pas vendues dans le cadre de la vente en bloc ou de l’accord trs.
La contrepartie à l’accord très est Danske Bank.
Schibsted organisera jeudi des conférences téléphoniques pour les analystes et les investisseurs. (Conditions)Copyright Dagens Næringsliv AS et/ou nos fournisseurs. Nous aimerions que vous partagiez nos cas en utilisant des liens, qui mènent directement à nos pages. La copie ou d’autres formes d’utilisation de tout ou partie du contenu ne peuvent avoir lieu qu’avec une autorisation écrite ou dans la mesure permise par la loi. Pour plus de termes voir ici.
