XXL veut lever un demi-milliard d'argent frais et annonce une sortie d'Autriche - 3

L’affaire est mise à jour.

La chaîne d’équipements sportifs XXL débarque mercredi matin avec son lot de nouveautés.

  • La société lèvera un demi-milliard d’argent frais grâce à l’émission de nouvelles actions. Plusieurs actionnaires existants se sont préalablement engagés à souscrire à des actions nouvelles :
    Altor (119 millions NOK), Dolphin Management d’Øyvind Tidemandsen (50 millions NOK), Arctic Asset Management (30 millions NOK) et Funkybiz du président Hugo Maurstad (10 millions NOK). Il est en outre indiqué que la société a reçu le soutien d’autres propriétaires, dont Ferd, qui ont indiqué qu’ils souscriraient des actions correspondant à leurs participations respectives.
  • Nouveaux termes avec les banques.
  • XXL se retire d’Autriche.
  • Au quatrième trimestre, la société s’attend à un bénéfice d’exploitation compris entre 2,3 et 2,4 milliards de NOK et à un bénéfice brut compris entre 50 et 100 millions de NOK. Au quatrième trimestre de l’année dernière, la société a enregistré un bénéfice d’exploitation de 2,7 milliards de NOK et un bénéfice brut (ebitda) de 403 millions de NOK.

– XXL a pris d’assaut la Norvège, la Suède et la Finlande, mais nous n’avons pas été en mesure de créer la même réussite en Autriche, déclare le PDG et directeur financier temporaire Stein Eriksen dans le message.

Il dit qu’ils n’ont pas réussi à créer de la rentabilité dans le pays.

– C’est malheureux, mais la réalité. Nous avons donc pris la difficile décision de quitter le marché autrichien l’année prochaine. C’est triste, mais aussi nécessaire pour XXL, dit-il.

« Protéger les actionnaires »

Il est en outre indiqué que l’émission a été entièrement garantie par Altor au prix de 3,7 NOK par action. L’action XXL a clôturé mardi à un cours de clôture de 4,44 NOK. Il est indiqué que le prix de souscription final dans l’émission dirigée sera fixé après un processus de constitution d’un livre, mais avec un plancher de 3,7 NOK par action.

« Il s’agit de protéger les actionnaires d’une forte dilution », indique-t-il.

La société écrit en outre qu’elle envisagera également une émission de réparation destinée aux actionnaires existants qui ne participent pas à l’émission dirigée, pour compenser l’effet dilutif. Cependant, les mises en garde habituelles sont prises, notamment que le prix du marché reste supérieur au prix de souscription.

À propos du contexte pour lever des capitaux maintenant, XXL écrit :

« La société juge opportun de réaliser la transaction avant la fin de l’année afin que la dette de la société ne soit pas reclassée en dette à court terme. »

Il est fait référence à la faiblesse du marché de détail et des capitaux comme toile de fond de la conclusion du conseil selon laquelle la structure proposée pour lever des capitaux est dans l’intérêt de la société et des actionnaires.

Prédit une lourde chute

Dans la mise à jour sur les chiffres du quatrième trimestre, une baisse marquée est donc annoncée tant pour le résultat d’exploitation que pour la marge brute.

La société s’attend à des revenus compris entre 2,3 et 2,4 milliards NOK au quatrième trimestre, contre 2,7 milliards NOK au quatrième trimestre de l’année dernière. Le bénéfice brut (ebitda) devrait se situer entre 50 et 100 millions de NOK, une forte baisse par rapport à un ebitda de 403 millions de NOK l’an dernier.

De plus, il y aura des coûts associés à la sortie en Autriche, ainsi que toute dépréciation de l’inventaire.

« Le marché reste difficile au quatrième trimestre, en raison de la faible confiance des consommateurs et de la baisse de la demande d’équipements sportifs en général », écrit la société dans le rapport.

À la fin du quatrième trimestre, la société s’attend à avoir une valeur d’inventaire d’environ 2,7 milliards de NOK. Le solde de trésorerie devrait se terminer à environ 600 millions de NOK à la fin du trimestre, tandis que la dette nette portant intérêt devrait être de 1,2 milliard de NOK.

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