Le nouveau rapport de l’autorité suédoise de surveillance financière (FI) a révélé que la proportion du revenu que les détenteurs de prêts hypothécaires consacrent au paiement des intérêts a presque triplé entre 2021 et 2022, atteignant 12 % du revenu disponible.

« En douze ans, nous n’avons jamais vu les ménages soumis à autant de pression qu’aujourd’hui », a déclaré Daniel Barr, directeur général de la FI, lors d’une conférence de presse annonçant le rapport. « La pression s’est accrue sur les ménages et continuera à le faire tout au long de l’année.

Dans son rapport, l’autorité note que les emprunts des ménages suédois ont augmenté plus rapidement que leur revenu disponible pendant un certain temps, en partie à cause des taux d’intérêt historiquement bas et de l’augmentation des prix de l’immobilier.

Cependant, en 2022 et au début de 2023, l’inflation a considérablement augmenté, les taux d’intérêt ont plus que doublé et les prix de l’immobilier ont chuté.

En outre, de nombreuses banques et d’autres acteurs financiers prévoient désormais une période durable de faible croissance, voire une récession, qui se répercute sur les ménages, notamment ceux qui achètent des biens immobiliers à cette période.

L’autorité estime aujourd’hui que les paiements d’intérêts pourraient atteindre près de 16 % du revenu disponible d’ici la fin de 2023.

Augmentation du nombre de primo-accédants en 2022

L’analyse, basée sur un échantillon de personnes ayant contracté un nouveau prêt hypothécaire au début de l’automne 2022, montre que l’activité sur le marché immobilier a globalement diminué en 2022, mais que le nombre de primo-accédants a augmenté pour atteindre des niveaux proches de ceux observés avant la pandémie en 2019.

La plupart des personnes de l’échantillon ont finalisé leur achat immobilier au cours de l’été 2022, ou plus tôt.

Pour le reste, le rapport indique que l’échantillon était similaire aux résultats observés en 2021. Les personnes qui ont contracté de nouveaux prêts hypothécaires ont en général acheté des biens immobiliers d’un prix similaire en 2022 qu’en 2021, avec des prêts hypothécaires d’un montant similaire.

Le montant moyen du prêt par rapport au prix global du bien – le prix de l’immobilier – est plus élevé en 2022 qu’en 2021. belåningsgrad ou ratio prêt/valeur – était également à peu près le même en 2021 qu’en 2022.

Le skuldkvot ou le ratio dette/revenu, c’est-à-dire le montant du prêt hypothécaire par rapport aux revenus du ménage, était légèrement inférieur en 2022, avec un nombre un peu plus faible d’emprunteurs ayant un ratio dette/revenu supérieur à 450 % et un ratio prêt/valeur supérieur à 70 %.

Cela peut s’expliquer en partie par le fait qu’un ratio dette/revenu supérieur à 450 % et un ratio prêt/valeur supérieur à 70 % obligent les emprunteurs à amortir chaque année 1 % de plus de leur prêt hypothécaire, les emprunteurs appartenant aux deux catégories devant, quant à eux, amortir 2 % de plus.

Le taux d’intérêt moyen a plus que doublé par rapport à l’année précédente

Le taux d’intérêt moyen sur les prêts hypothécaires contractés dans le groupe de l’échantillon était de 3,1 %, soit plus du double du taux moyen de 1,4 % sur les prêts hypothécaires de l’échantillon de l’année précédente. Cela signifie que les nouveaux détenteurs de prêts hypothécaires consacrent une part beaucoup plus importante de leurs revenus (10 %) au paiement des intérêts que les années précédentes.

Il s’agit du taux d’intérêt moyen le plus élevé depuis 2012.

Dans le même temps, une proportion beaucoup plus importante de nouveaux détenteurs de prêts hypothécaires a choisi des prêts hypothécaires à taux variable qu’en 2021 – le nombre le plus élevé enregistré depuis 2016.

Les personnes qui ont contracté un nouveau prêt hypothécaire en 2022 étaient en général déjà dans une situation plus difficile au moment où elles ont contracté leur prêt par rapport au même groupe en 2021, principalement en raison de l’augmentation des taux d’intérêt et de la hausse des prix en général.

Cela signifie, selon le rapport, que de nombreux détenteurs de prêts hypothécaires devront réduire leur épargne ou adapter leur consommation à l’évolution de la situation économique.

Les personnes qui ont contracté des prêts hypothécaires plus récemment seront davantage touchées, ajoute le rapport, car elles empruntent souvent des montants plus élevés et disposent de moins de marge de manœuvre dans leurs finances personnelles pour faire face à une inflation encore plus forte, à des taux d’intérêt plus élevés et à une perte de valeur des biens immobiliers.

Les personnes en difficulté financière peuvent, dans certains cas, suspendre l’obligation d’amortir leur prêt hypothécaire à la discrétion de leur banque, dans le cadre de ce que l’on appelle un « plan d’amortissement ». aération, semblable à une soupape de pression.

FI continue d’enquêter sur la mesure dans laquelle les banques permettent aux clients d’utiliser cette soupape de pression, et un rapport final à ce sujet est prévu pour juin 2023. Elle indique toutefois que l’image générale est que la soupape de pression est utilisée beaucoup plus souvent que les années précédentes.