MOSCOU, 18 avril (Reuters) – Le grand gagnant dans la course au remplacement du pétrole russe dans les raffineries européennes est le brut norvégien Johan Sverdrup, selon les données de Refinitiv Eikon et les négociants.
Le Johan Sverdrup a été lancé en 2019, ce qui en fait un produit relativement nouveau par rapport au pétrole russe de l’Oural.
Initialement vendu principalement en Asie, l’interdiction par l’UE des importations de pétrole russe par voie maritime imposée en décembre a ouvert le marché européen où le pétrole moyennement acide est devenu une matière première primaire pour les raffineurs de pays tels que l’Allemagne, la Pologne et la Finlande.
Ce sont maintenant les Russes qui doivent payer pour les longs voyages vers l’Asie, où l’Inde et la Chine continuent d’acheter, tandis que le Johan Sverdrup est devenu l’un des bruts les plus recherchés dans le nord-ouest de l’Europe.
Le Johan Sverdrup et l’Urals sont tous deux des qualités moyennement acides avec des rendements élevés en diesel, la qualité du grade norvégien étant très proche de celle de son concurrent russe et sa teneur en soufre étant plus faible.
Les raffineurs européens importent une grande variété de qualités du monde entier, y compris du brut non corrosif du Kazakhstan, de l’Azerbaïdjan et de l’Afrique, par exemple, pour produire du naphta et de l’essence.
« Johan Sverdrup est devenu un élément clé de l’industrie pétrolière européenne, remplaçant effectivement l’Urals en tant que qualité de référence moyennement acide », a déclaré Viktor Katona, analyste principal du brut chez Kpler.
Les importations polonaises de Johan Sverdrup via le port de Gdansk en mars ont atteint un record de plus de 8 millions de barils, selon les données de Refinitiv Eikon.
La Pologne a cessé de recevoir du pétrole russe en février, le principal raffineur PKN Orlen ayant mis fin au seul contrat d’approvisionnement qui lui restait avec Tatneft.
La raffinerie Mazeikiu de PKN Orlen en Lituanie augmente également ses achats de pétrole Johan Sverdrup, avec au moins deux cargaisons ce mois-ci pour un total d’environ 1,2 million de barils.
Le grade représente désormais au moins la moitié des importations mensuelles de pétrole de la Finlande, selon les données de Refinitiv Eikon.
La demande a soutenu les différentiels Johan Sverdrup sur une base franco à bord (FOB) qui se sont raffermis peu après l’embargo de l’UE sur l’Oural maritime, et ont atteint une prime par rapport au Brent daté pendant un certain temps en février, ont déclaré les négociants.
LIMITE DE PRODUCTION
La société norvégienne Equinor (EQNR.OL) peut actuellement produire 720 000 barils par jour (bpj) de Johan Sverdrup, mais a déclaré qu’elle étudierait la possibilité d’augmenter la production à 755 000 bpj.
Alors que l’Europe augmente ses achats, les expéditions de Johan Sverdrup vers l’Asie ont fortement chuté.
En 2021, la demande asiatique a dépassé les 100 millions de barils, contre seulement 2 millions de barils expédiés depuis le début de l’année, selon les données de Refinitiv Eikon.
Le brut de l’Oural prend le relais en Asie, avec des ventes multipliées par 10 en 2022 et plus encore cette année.
Les ventes d’Urals en Asie ont déjà atteint la moitié du volume de l’année dernière, ce qui laisse présager des expéditions record en 2023, selon les données.
Une partie du brut russe arrive encore en Europe. La Bulgarie a reçu une dérogation de l’UE pour continuer à importer du brut de l’Oural, tandis que la Slovaquie, la Hongrie et la République tchèque continuent d’importer via l’oléoduc Druzhba.
Reportage de Reuters ; édition de Jason Neely
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