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Le dollar est tombé à son plus bas niveau depuis trois semaines face au yen lundi et a reculé par rapport aux autres grandes devises, les investisseurs continuant d’estimer que la Réserve fédérale est proche de la fin de son cycle de resserrement.

La Fed, cependant, est largement attendue pour augmenter les taux d’intérêt de 25 points de base supplémentaires ce mois-ci, malgré les données de vendredi montrant que les gains d’emplois américains ont été les plus faibles en 2 ans et demi. La hausse des taux prévue en juillet intervient après une pause de la Fed en juin.

Pendant ce temps, la couronne norvégienne, la deuxième devise la moins performante du G10 cette année, s’est renforcée après que les données aient montré que l’inflation de base a continué à augmenter en juin et a atteint un nouveau record.

Le yuan chinois, quant à lui, s’est effondré face au dollar après les faibles chiffres de l’inflation dans la deuxième économie mondiale.

Aux États-Unis, les détails du rapport sur l’emploi de vendredi, qui reflètent une croissance des salaires toujours forte, ont renforcé la prévision du marché d’une nouvelle hausse des taux d’intérêt dans le courant du mois. Le marché commence cependant à réaliser que la fin du cycle de hausse des taux de la Fed est au moins proche, même si les réductions attendues plus tard en 2023 semblent désormais improbables.

Le billet vert a chuté jusqu’à 141,565 yens, son plus bas niveau depuis le 21 juin. Il était en baisse de 0,4% à 141,655. Il a glissé de près de 1,3% vendredi.

L’indice du dollar, qui suit l’évolution de la monnaie américaine par rapport à un panier de devises, était en baisse de 0,1% à 102,20 après avoir chuté de 0,87% vendredi après que le nombre d’emplois non agricoles ait augmenté de 209 000 en juin, manquant les attentes du marché pour la première fois en 15 mois.

« Je me demande si nous ne nous dirigeons pas vers un environnement plus négatif pour le dollar », a déclaré Marc Chandler, stratège en chef du marché, chez Bannockburn Global Forex à New York.

« Depuis la fin du mois de juin, les taux d’intérêt américains ont bondi : environ 30 points de base sur le 10 ans, environ 22 points de base sur le 2 ans. Et le dollar n’a pas vraiment progressé. »

L’euro était en légère hausse à 1,0969 $ après un bond de 0,7 % vendredi.

La livre sterling a baissé de 0,3% à 1,2792 $, après avoir augmenté de 0,79% la session précédente à un plus haut de 15 mois de 1,2850 $.

Pour les marchés qui se concentrent sur les perspectives de la politique des banques centrales, en particulier la Fed, l’attention se tourne maintenant vers les données de l’inflation américaine prévues mercredi, où les attentes pour l’IPC de base ont augmenté de 5 % sur une base annuelle en juin.

En ce qui concerne les autres devises, la couronne norvégienne s’est raffermie face au dollar et à l’euro suite aux données d’inflation de la Norvège. Le dollar était en baisse de 0,8% à 10,5390, tandis que l’euro a baissé de 0,7% à 11,5666.

En Chine, les données de lundi ont montré que les prix à l’usine ont chuté au rythme le plus rapide en 7 ans et demi en juin et que l’inflation des consommateurs a été la plus faible depuis 2021, alimentant les espoirs de nouvelles mesures de soutien de la part des autorités chinoises.

Le dollar américain a peu changé par rapport au yuan offshore à 7,232.

Les faibles données chinoises ont tiré vers le bas les dollars australien et néo-zélandais, qui sont souvent utilisés comme des substituts liquides pour le yuan chinois.

Le dollar australien a chuté de 0,6 % à 0,6654 $US, tandis que le dollar néo-zélandais a glissé de 0,3 % à 0,6192 $US.