Telenor a conclu un accord pour vendre ses actifs en Europe centrale et orientale (CEE) au groupe PPF pour 2,8 milliards d’euros (environ 27 milliards de NOK) sur la base de la valeur d’entreprise. Le Conseil d’administration de Telenor a l’intention de demander à l’Assemblée générale annuelle (AGA) l’autorisation de distribuer un dividende spécial de 4,40 NOK par action.
La transaction comprend les opérations mobiles détenues à 100 % par Telenor en Hongrie, en Bulgarie, au Monténégro et en Serbie et le fournisseur de services technologiques Telenor Common Operation. Les opérations de la CEE ont contribué à environ 11,8 milliards de NOK ou 9 % des revenus du groupe Telenor et 4,1 milliards de NOK ou 8 % de l’EBITDA en 2017, et comptent plus de 9 millions de clients et environ 3 500 employés.
« La stratégie de Telenor Group est basée sur la croissance, l’efficacité et la simplification. Avec la vente de nos actifs en CEE, nous franchissons une étape importante dans la simplification et la concentration du portefeuille de Telenor sur les régions où nous voyons le plus fort potentiel de création de valeur. À la suite de cette transaction, la présence de Telenor consistera en des opérations fixes et mobiles intégrées en Scandinavie et de solides positions mobiles en Asie. Telenor est convaincu que l’expérience du groupe PPF dans la région et le secteur en fera un bon propriétaire des actifs de la CEE », a déclaré Sigve Brekke, directeur général de Telenor Group.
Le conseil d’administration demandera à la prochaine assemblée générale annuelle du 2 mai 2018 une procuration pour le paiement d’un dividende spécial de 4,40 NOK par action, sous réserve de la clôture réussie de la transaction. Y compris le dividende ordinaire proposé de 8,10 NOK par action pour 2017, le montant total proposé aux actionnaires en 2018 sera d’environ 19 milliards NOK. Comme indiqué précédemment, la société prévoit également de demander à l’AGA un nouveau mandat de rachat afin de garantir une flexibilité pour la rémunération supplémentaire des actionnaires à l’avenir.
Le groupe PPF est le plus grand groupe d’investissement privé en Europe centrale et orientale avec environ 35 milliards d’euros d’actifs sous son contrôle. Le Groupe PPF investit dans divers secteurs, notamment la banque, le crédit à la consommation, l’immobilier, les mines et les télécommunications. L’expérience de transaction précédente comprend l’acquisition d’O2 Czech Republic de Telefonica en 2013 et de Nova Broadcasting Group en Bulgarie en 2018.
« Avec cet achat, le groupe PPF étend son portefeuille de télécommunications à quatre autres pays et réalise notre objectif de longue date de devenir un opérateur européen de taille moyenne et d’utiliser notre expérience pour renforcer notre position sur le marché », a déclaré Ladislav Bartoníček, actionnaire du groupe PPF responsable pour les actifs de télécommunications au sein de PPF.
Le prix de transaction convenu correspond à un multiple VE/EBITDA de 6,4 sur la base de l’EBITDA 2017.
Les parties ont convenu d’un prix d’achat différé, dont 400 millions d’euros du produit seront payés en quatre versements sur quatre ans.
La transaction nécessite l’approbation réglementaire nécessaire. La transaction devrait être finalisée au cours du troisième trimestre 2018. À compter du premier trimestre 2018, les activités de la CEE seront traitées comme un actif détenu en vue de la vente et des activités abandonnées dans le reporting financier de Telenor Group. La transaction devrait se traduire par un gain comptable après impôts d’environ 3 milliards de NOK à comptabiliser après la finalisation de la transaction.
Telenor a des opérations mobiles dans la région CEE depuis 25 ans. Telenor est entré sur le marché hongrois en 1994 grâce à l’acquisition de Pannon et a ensuite étendu sa présence dans la région grâce au lancement de services mobiles au Monténégro en 1996 et à l’acquisition de Mobi 063 en Serbie en 2006. Enfin, Telenor a acquis Globul en Bulgarie en 2013.
Source : Telenor / Norvège aujourd’hui
