Cette semaine, je présente le rapport du comité fiscal. Nous proposons un échange fiscal avec d’importantes réductions d’impôt sur le travail, notamment pour les revenus les plus faibles.

Nous proposons de financer l’allégement en collectant plus de couronnes fiscales de la taxe sur la valeur ajoutée, CO2– fiscalité, taxe d’habitation et meilleure utilisation des redevances foncières sur les ressources naturelles.


Ragnar Torvik

Ragnar Torvik (Photo : Hanna Kristin Hjardar)

Un tel changement se traduira par une plus grande création de valeur, des écarts économiques moindres et une diminution des émissions de gaz à effet de serre.

Le comité fiscal a revu l’ensemble du système fiscal. Les lecteurs de DN sont probablement particulièrement intéressés par la fiscalité des actionnaires et recevront des informations personnalisées dans cette rubrique.

Beaucoup d’entre vous ont lu le rapport de DN Billionaires’ tax-free money bins en décembre 2019, qui montrait que les investisseurs ont des revenus énormes qui ne sont pas imposés dans leurs sociétés holding en raison de la méthode d’exonération. Le débat qui a suivi a suffisamment contribué à ce que ma commission reçoive un mandat supplémentaire du gouvernement Støre pour examiner les adaptations du modèle actionnarial et du mode d’exonération.

Les revenus gagnés dans les sociétés sont imposés deux fois, à la fois dans les sociétés et auprès des actionnaires individuels propriétaires des sociétés. Les actionnaires personnels ne sont imposés sur les revenus que lorsqu’ils sont versés sous forme de dividendes ou réalisés par la vente d’actions. Les actionnaires qui investissent par l’intermédiaire d’une société holding ou d’un compte d’épargne en actions sont libres de choisir quand ils souhaitent retirer les revenus et ils peuvent choisir de différer l’impôt.

Le chercheur de Statistics Norway Rolf Aaberge et d’autres ont montré que les actionnaires paient un faible taux d’imposition si l’on considère les bénéfices non répartis dans les entreprises comme un revenu.

S’il est avantageux de reporter la taxe foncière, le système créera des ajustements motivés par l’impôt. Cela signifiera également que l’impôt sur les revenus des actions est en fait moins élevé qu’on ne le pense, et donc moins redistributif.

Statistics Norway (SSB) a, au nom du comité, calculé que le revenu d’actions latent pour les actionnaires norvégiens pourrait atteindre 3 100 milliards de NOK. Une grande partie de cela est une valeur que les actionnaires n’auraient pas distribuée ou réalisée de toute façon. Certaines parties de cela peuvent cependant être des valeurs qui sont retenues dans les entreprises qui souhaitent reporter l’impôt foncier.

Le report de l’impôt donne plus d’argent à investir, apparemment sous la forme d’un prêt gratuit du gouvernement. Mais en Norvège, nous avons deux particularités qui tirent dans la direction opposée :

  • Le revenu d’actions qui est inférieur au rendement alternatif sur le montant investi (la déduction de protection) n’est pas imposé par l’actionnaire. Les bénéfices retenus n’entraînent pas une majoration de la déduction de protection, qui « punit » ceux qui retardent l’imposition. Si, en revanche, vous retirez des revenus de l’entreprise et payez des impôts, vous pouvez réinvestir l’argent et obtenir des déductions de protection plus élevées, et ainsi payer moins d’impôts chaque année à l’avenir.
  • Ceux qui reportent l’impôt perçoivent un impôt sur la fortune plus élevé car l’impôt sur la fortune est prélevé sur la valeur totale de l’action, y compris la partie de la valeur soumise à l’impôt différé sur la propriété.

La commission propose à la fois d’augmenter le taux de protection et de maintenir l’ISF. Cela rend moins favorable le report de l’impôt foncier.

Il peut être avantageux de reporter l’impôt foncier si vous pouvez éviter l’impôt en déménageant hors du pays. Comme le dit la commentatrice de DN, Anne Rokkan, ce sera comme quitter le restaurant sans payer l’addition. Il est grand temps que la taxe d’expatriation soit durcie. Les changements à venir en 2023 sont conformes à la recommandation du comité.

Les bénéfices peuvent être conservés dans l’entreprise dans le but d’utiliser les valeurs pour la consommation privée sans payer de taxe foncière. Les règles contre cela devraient être renforcées.

Comme l’ont souligné le professeur Torfinn Harding et d’autres dans des articles de DN plus tôt cet automne, il peut être utile de reporter l’impôt foncier dans l’espoir que le taux d’imposition diminuera à l’avenir. C’est une erreur si la spéculation sur les changements futurs conduit à une adaptation motivée par la fiscalité. Des règles fiscales stables et prévisibles sont le meilleur remède contre cela.

La méthode d’exonération a été désignée par certains comme la source de l’impôt différé sur la propriété. La méthode d’exonération signifie que les dividendes et les gains en actions sont en grande partie exonérés d’impôt pour les entreprises. Ce revenu n’est pas vraiment exonéré d’impôt, car il a été imposé dans l’entreprise qui a initialement gagné le revenu. La méthode de l’exonération évite que le bénéfice soit imposé plusieurs fois.

Si le bénéfice est imposé plusieurs fois au sein du secteur des entreprises, ce que l’on appelle l’imposition en chaîne, cela peut arrêter le flux de capitaux des entreprises les moins rentables vers les plus rentables. Cela rendra l’économie moins adaptable.

Si nous abolissons la méthode d’exonération, nous obtiendrons également une réorganisation à grande échelle, motivée par la fiscalité, des entreprises norvégiennes, où le plus d’entreprises possible sont regroupées dans le moins d’entreprises possible. Les règles correspondant à la méthode de l’exemption sont progressivement devenues la méthode standard au niveau international.

Avant l’introduction de la méthode d’exonération en 2006, nous avions des règles lourdes pour éviter la taxation en chaîne qui produisaient largement le même résultat. Si l’on inverse l’introduction du mode d’exonération, il sera toujours possible de reporter la taxe foncière, et ce n’en sera pas moins attractif.

En période de restructuration, il est particulièrement important que les capitaux circulent facilement entre les industries et que le système fiscal ne s’y oppose pas. Les avantages imprévus de l’augmentation de la taxe devraient être abordés aussi directement que possible.

Le comité propose des modifications précises qui rendent moins favorable le report de l’impôt foncier et qui découragent les ajustements fiscaux non intentionnels. Cela signifie que la méthode d’exemption fonctionnera encore mieux qu’aujourd’hui, et il est d’autant plus important de la conserver.

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