OSLO, 18 septembre (Reuters) – Le groupe sismique TGS (TGS.OL), fournisseur de données essentielles à l’industrie pétrolière, a accepté de racheter son rival déficitaire PGS (PGS.OL) dans le cadre d’une transaction en actions évaluée à 9,3 milliards de couronnes norvégiennes (864 millions de dollars), ont déclaré lundi les deux sociétés cotées à Oslo.
Les groupes attendent des « économies d’échelle significatives » de la combinaison, avec une estimation préliminaire des réductions de coûts s’élevant à 50 millions de dollars, ont-ils déclaré dans un communiqué commun.
L’opération, si elle est approuvée par les autorités de réglementation, permettra à TGS de devenir propriétaire de sept navires sismiques modernes, ce qui représente un changement de stratégie important pour l’entreprise qui, jusqu’à présent, s’est contentée d’affréter des navires auprès d’armateurs plutôt que d’acheter les siens.
La collecte de données sismiques offshore et leur vente à des sociétés énergétiques désireuses de découvrir des gisements de pétrole et de gaz, connue sous le nom d’activité multi-clients, a longtemps souffert d’une surcapacité, mais il y a maintenant moins d’armateurs et moins de navires disponibles, a déclaré TGS.
« Le raisonnement clé ici est qu’il y a des synergies substantielles entre les deux sociétés, qu’il y aura une offre multi-clients très forte et que nous voulons être autosuffisants en matière de navires », a déclaré le PDG de TGS, Kristian Johansen, aux analystes.
TGS, précédemment saluée par les analystes pour sa stratégie « assets light, cash rich », a déclaré que la société devait changer car le marché multi-clients s’était réduit à environ un tiers de ce qu’il était il y a 10 ans.
Alors que PGS est plus forte en Europe, la bibliothèque de données de TGS est plus importante dans le Golfe du Mexique et au Brésil. Les deux sociétés ont des offres complémentaires en Afrique et au Moyen-Orient.
Les propriétaires de TGS détiendront les deux tiers de la société fusionnée, moyennant une prime estimée à 20,7 % par rapport au cours de clôture de l’action de PGS le 15 septembre, ont-ils ajouté.
Les actions de PGS étaient en hausse de 17 % à 1215 GMT, tandis que celles de TGS étaient en hausse de 4 %.
La transaction est soumise à certaines conditions, notamment à l’approbation des actionnaires et des autorités de régulation.
(1 $ = 10,7671 couronnes norvégiennes)
