Le Fonds de pension du gouvernement norvégien Global, également connu sous le nom de Fonds pétrolier, a connu une bonne année. Le fonds qui est géré par la Banque centrale norvégienne pour le compte du ministère des Finances du pays en 2023 a rapporté 16,1 %, ce qui équivaut à 2 222 milliards de couronnes (195 milliards d’euros), a annoncé cette semaine le PDG Nicolai Tangen de Norges Bank Investment Management.
Au 31 décembre 2023, la valeur du fonds s’élevait à 15 765 milliards de couronnes (1 383 milliards d’euros), dont 70,9 % étaient investis en actions. Le fonds pétrolier détient aujourd’hui environ 1,5 % de toutes les sociétés cotées en bourse dans le monde. Il s’agit du plus grand fonds souverain au monde.
« Malgré une inflation élevée et des troubles géopolitiques, le marché des actions a été très solide en 2023, alors qu’il avait été faible en 2022 », a déclaré M. Tangen.
Dans une large mesure, ces troubles sont provoqués par la Russie et sa guerre contre l’Ukraine. Néanmoins, le fonds gouvernemental norvégien continue de détenir une part importante des principales entreprises russes. D’après la liste des participations, le portefeuille compte 52 entreprises russes.
Les participations les plus importantes se trouvent dans le domaine du pétrole et du gaz, et plus particulièrement dans les sociétés Gazprom et Lukoil, dont la valeur s’élève respectivement à 232 et 288 millions de couronnes norvégiennes. Le fonds détient également une participation de 0,72 % dans la Sberbank, d’une valeur de 326 millions de NOK.
Le fonds possède également plus d’un pour cent de sociétés telles que Phosagro, Segezha Group, Rosseti, Bank St Petersburg PJSC et d’autres encore. La liste comprend également des entreprises sanctionnées par les États-Unis et l’Union européenne, telles que Sberbank et le producteur de diamants Alrosa.
En outre, les Norvégiens détiennent des parts dans plusieurs entreprises activement exploitées par le Kremlin pour censurer et rationaliser l’opinion publique.
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Le Fonds pétrolier détient 0,47 % de VK Holding, la société technologique qui exploite le média social vKontakte (VK). Ce média social compte aujourd’hui plus de 650 millions de comptes et est l’un des sites web les plus populaires en Russie. Fin 2021, la banque publique russe Gazprombank et la compagnie d’assurance Sogar ont acquis 57,3 % des actions de VK et ont ainsi pris le contrôle total de la société.
Quelques années auparavant, le fondateur et PDG Pavel Durov avait été contraint de quitter l’entreprise, apparemment à la suite de son refus de remettre au FSB les données personnelles des utilisateurs et de fermer un groupe VK dédié à l’activiste anticorruption Aleksei Navalny.
Ces dernières années, VK a bloqué des centaines de comptes gérés par des journalistes indépendants, des militants de la société civile et d’autres critiques du Kremlin. En 2022, la société a bloqué les pages d’Aleksei Navalny, d’Ilya Yashin, de Mikhail Khodorkovsky et des sociétés de médias Meduza, MediaZona, Dozhd, Echo Moscow, Current Time et d’autres.
Sur la liste des propriétaires figure également Yandex, l’entreprise technologique russe la plus connue pour son moteur de recherche sur Internet. Le Fonds pétrolier détient 0,96 % de cette société, considérée comme la plus grande entreprise technologique de Russie.
L’un des fondateurs de Yandex était Arkady Volozh, un homme qui, en 2017, a fait visiter à Vladimir Poutine les bureaux chics du centre-ville de Moscou, mais qui, cinq ans plus tard, a émigré en Israël à la suite d’une guerre et de la répression du Kremlin.
Selon Meduza, l’entreprise technologique a été rachetée en 2023 par un groupe d’oligarques fidèles au Kremlin. Elle est désormais contrôlée par Interros de Vladimir Potanin, Severstal d’Aleksei Mordashov, Lukoil de Vagit Alekperov et la banque VTB.
Le Fonds pétrolier norvégien détient également des parts mineures dans les sociétés de télécommunications MTS et Rostelecom.
Cette dernière est la plus grande entreprise publique de télécommunications de Russie. Récemment, l’entreprise s’est occupée de développer un système de vote électronique à distance qui doit être appliqué lors des prochaines élections présidentielles russes, a déclaré le PDG de l’entreprise, Mikhail Oseevsky, à Poutine lors d’une réunion en juin 2023.
La participation russe la plus importante du Fonds norvégien est la Sberbank. Les Norvégiens détiennent 0,72 % de la société qui est la plus grande banque de Russie et l’un des principaux développeurs de technologies du pays.
La Sberbank travaille activement dans un vaste domaine de développement technologique, y compris l’intelligence artificielle. Lorsque M. Poutine a visité l’exposition « Rossiya » le 1er février dernier, il s’est arrêté au stand de la Sberbank.
Lors de sa rencontre avec le PDG de la Sberbank, German Gref, en mars 2023, Poutine a révélé qu’il était en « contact permanent » avec le dirigeant de la Sberbank.
Les 52 participations russes ne représentent qu’une part infime du fonds pétrolier norvégien. Alors que les actifs avaient une valeur de plus de 31 milliards de couronnes norvégiennes (2,72 milliards d’euros) en 2019, ils valaient moins de 1,5 milliard de couronnes norvégiennes (131 millions d’euros) en 2023.
Mais l’effet symbolique et l’aspect moral de la détention de participations dans l’économie de guerre russe et le système de répression, de propagande et de censure sont significatifs.
Dans un commentaire au Barents Observer, la responsable de la communication à la Norges Bank Investment Management Line Aaltvedt déclare que les investissements en Russie sont actuellement gelés, mais que l’objectif du gouvernement norvégien est de vendre tous les avoirs.
