Le fonds pétrolier norvégien vise des économies de 400 millions de dollars grâce à l'IA - 3

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Le gigantesque fonds pétrolier norvégien de 1,8 milliard de dollars espère économiser un cinquième de ses coûts de transaction annuels en utilisant l’intelligence artificielle pour effectuer des transactions moins fréquentes et plus efficaces, ce qui montre comment la technologie pourrait bouleverser la finance mondiale.

Nicolai Tangen, directeur général du plus grand fonds souverain du monde, a déclaré au Financial Times qu’il visait une économie de 400 millions de dollars sur ses coûts de négociation de 2 milliards de dollars chaque année, et qu’il avait déjà réalisé près de 100 millions de dollars.

« Nous avons ces programmes d’IA qui permettent de prédire (nos achats et nos ventes). L’objectif est d’économiser 400 millions de dollars en coûts de transaction par an – ce sont des chiffres énormes », a déclaré M. Tangen. « Parfois, nous achetons une entreprise le lundi et la vendons le vendredi en raison des variations de l’indice. Désormais, vous pouvez mieux prévoir ce genre de choses et vous pouvez internaliser ces flux », a-t-il ajouté.

Le fonds norvégien est l’un des plus gros investisseurs en actions au monde, détenant en moyenne 1,5 % de chaque société cotée en bourse dans le monde, et il effectue plus de 46 millions de transactions par an. En traitant une plus grande partie de ces transactions en interne, il peut économiser à la fois sur les coûts de transaction et sur l’écart entre les prix auxquels les actions sont achetées et vendues.

Neuf gestionnaires d’investissement sur dix interrogés par Mercer l’année dernière ont déclaré qu’ils utilisaient déjà ou prévoyaient d’utiliser l’IA, les deux tiers d’entre eux soulignant que la réduction des coûts de transaction était l’une des motivations. Si les grands investisseurs sont en mesure de réaliser des économies significatives sur leurs coûts de négociation, cela pourrait réduire les bénéfices des banques de Wall Street et des sociétés de négociation qui agissent en tant qu’intermédiaires.

Certaines parties de Wall Street ont depuis longtemps adopté l’IA, avec de grandes sociétés de trading telles que Citadel Securities, Tower Research et Hudson River Trading utilisant des domaines tels que l' »apprentissage automatique » pour faire correspondre rapidement et à moindre coût les acheteurs et les vendeurs sur les marchés boursiers – et dans leurs propres systèmes internes.

Les grands investisseurs institutionnels ont toutefois été plus lents à adopter ces techniques. De nombreux projets d’IA n’ont pas réussi à ce jour à cibler des améliorations concrètes et mesurables, selon les dirigeants, mais l’optimisme grandit quant à ce qu’ils peuvent accomplir.

Tangen, un ancien gestionnaire de fonds spéculatif qui a récemment obtenu un second mandat de cinq ans en tant que directeur général, a déclaré que le fonds avait lancé l’initiative de négociation de l’IA il y a deux ans. « Il y a tellement de façons d’améliorer cette organisation, et les chiffres sont si importants que même de petites améliorations (ont un grand effet) », a-t-il déclaré.

Le fonds norvégien cherche principalement à limiter ses coûts de négociation en négociant de manière plus intelligente, c’est-à-dire en programmant et en dimensionnant mieux ses achats et ses ventes afin de minimiser les coûts de transaction et l’impact qu’ils peuvent avoir sur le marché, et en négociant simplement moins, en identifiant les cas où il est préférable d’attendre ou d’échanger des titres entre les équipes d’investissement internes.

M. Tangen a ajouté que pour mettre pleinement en œuvre l’IA dans une organisation, il fallait « un maniaque au sommet qui en parle tout le temps et qui s’occupe vraiment de l’organisation de manière appropriée, et ensuite tous ceux que vous recrutez doivent avoir de très bonnes connaissances en informatique et être capables de programmer… »…Vous devez simplement bombarder l’organisation de ces initiatives ».