Finanstilsynet critique Arctic Securities - gifle la maison de courtage pour ne pas avoir géré les conflits d'intérêts - 3

Dans un récent rapport de surveillance, Finanstilsynet reproche à la maison de courtage Arctic Securities de ne pas gérer les conflits d’intérêts liés, entre autres, aux transactions d’instruments financiers des employés et pour le rôle de l’entreprise en tant que conseiller pour les cotations et les levées de capitaux sur Euronext Growth sur Oslo Bors.

Le rapport indique également que l’évaluation préliminaire de l’inspection est que la maison de courtage « pour des périodes plus longues a enfreint les exigences d’enregistrement audio et de documentation de la loi sur le commerce des valeurs mobilières ».

La maison de courtage est également critiquée pour avoir enfreint les exigences de la Securities Trading Act en matière de protection des investisseurs, et il est fait référence ici à la « clause de non-responsabilité générale et étendue » d’Arctic Securities dans le cadre d’une transaction dans laquelle la maison de courtage a agi en tant que conseiller d’Aker Biomarine. .

– Après tout, il s’agit d’une inspection thématique de 2020. Nous sommes très satisfaits de l’inspection et n’avons rien à remarquer après avoir fait l’objet d’échanges pour compte propre menés par 55 employés des ventes et de l’entreprise, déclare Mads Syversen, directeur de l’Arctique.

Le courtier confirme

Dans le rapport, Arctic reçoit des critiques selon lesquelles une société d’investissement dans laquelle un courtier est un propriétaire minoritaire n’est pas soumise aux réglementations sur les transactions pour compte propre. L’inspection se réfère à des enregistrements audio qui, selon l’inspection, montrent que le courtier a eu une influence sur les décisions d’investissement.

Le nom du courtier et de la société d’investissement est anonymisé dans le rapport, mais Alexander Borgen et l’entreprise familiale Borgano correspondent à la description. Borgen le confirme à DN.

– Il est important pour moi de dire qu’il n’y a eu aucun conflit d’intérêts. Au moment de l’émission d’Atlantic Sapphire en 2020, la société d’investissement de mon père était actionnaire depuis cinq ans et avait pris sa part de toutes les émissions au cours des cinq années. Qu’il souscrive à l’émission en 2020 était donc attendu. Sa société d’investissement a reçu sa part au prorata, que tous les autres actionnaires ont reçue au minimum, et il a ainsi maintenu sa part, écrit Borgen dans un message à DN.

Le PDG d’Arctic, Mads Syversen, estime qu’il n’y a aucune base légale pour que cette société d’investissement ait été soumise à des règles de négociation pour compte propre

– Après avoir reçu un rapport préliminaire, nous en avons discuté avec la personne concernée et son entreprise familiale. Pour l’entreprise familiale, il était totalement exclu d’être incluse dans la réglementation du commerce pour compte propre. La personne a alors choisi de démissionner de son poste dans l’Arctique.

DN a déjà écrit plusieurs cas sur les placements d’actions d’Alexander Borgen et de Borgano.

Deux ans

Ce qui a commencé à l’origine comme une supervision dite thématique en décembre 2020, et qui se limitait alors aux questions liées à la gestion de l’information, à la documentation des commandes et au négoce propre dans les départements Sales & Corporate Finance, a été élargi un peu plus de six mois plus tard pour inclure également le rôle de conseil de la société auprès des sociétés d’Euronext Growth.

Plus tard est venue une nouvelle extension de la surveillance, qui a finalement inclus également les systèmes de surveillance du marché de l’entreprise.

Dans le cadre de l’inspection, Finanstilsynet a examiné deux missions réalisées par Arctic Securities respectivement pour Aker Biomarine et Hynion.

Les missions consistaient à être conseil pour les placements privés et les introductions en bourse des deux sociétés. Finanstilsynet estime qu’Arctic Securities n’a pas identifié le conflit d’intérêt lié à son rôle de conseil.

« C’était aussi l’évaluation préliminaire du Finanstilsynet que la Société n’a pas fourni de lignes directrices adéquates concernant les conflits d’intérêts », écrit l’autorité de surveillance dans le rapport.

Dans sa réponse, Arctic Securities indique que les lignes directrices de la maison de courtage pour la gestion des conflits d’intérêts ont été mises à jour, de sorte que « le rôle d’Euronext Growth Advisor est spécifiquement abordé ».

– Nous sommes en 2022, Arctic s’est adapté à tous points de vue. J’estime que nous n’avons pas de désaccord avec l’autorité de contrôle sur ces points, dit Syversen.

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